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1日强势板块分析:消费电子概念亮眼 券商板块大幅拉升

2020-06-01 15:54:19     

6月1日,沪深两市股指高开高走,全日维持单行强势上行模式。截至收盘,沪指涨2.21%报2915.43点,深成指涨3.31%报11102.15点,创业板指涨3.43%报2158.22点。盘面上看,消费电子、网红经济概念走势活跃,券商板块大幅拉升,半导体、5g概念等均走强,具体来看:
1、消费电子
消费电子概念今日盘中走势强劲,截至收盘,聚成股份涨近14%,恒铭达(行情002947,诊股)、联创电子(行情002036,诊股)、精研科技(行情300709,诊股)、蓝思科技(行情300433,诊股)、长盈科技、信维通信(行情300136,诊股)、水晶光电(行情002273,诊股)、安洁科技(行情002635,诊股)、环旭电子(行情601231,诊股)、欣旺达(行情300207,诊股)、领益智造(行情002600,诊股)、东山精密(行情002384,诊股)等涨停。

6月1日零点,2020年天猫618强势开局。仅5小时,iphone在天猫的成交额超过5亿元,创下有史以来最快纪录。
中信建投(行情601066,诊股)证券指出,美对华为管制升级,打击海思芯片平台及高端手机竞争力。华为终端业务可能采取多种方案来应对可能的供应风险,包括增加存货、加强与其他厂商合作、发展其他品类终端等。竞争格局存在较大不确定性,但对于消费电子产业链整体影响有限,看好苹果产业链景气度。
该机构认为:(1)下游市场需求仍存在,手机厂商竞争格局的变化对于产业链整体的影响有限;(2)4000+以上的高端市场参与者如果少了华为,可能会放缓一些手机功能(如光学)升级的速度;(3)短期华为手机的份额可能会增长,但中期苹果份额将有所提升,苹果产业链或将迎来较好景气周期。重点推荐:(1)苹果产业链,(2)tws耳机、vrar等可穿戴产业链,(3)细分市场领域具有一定技术优势和客户粘性的龙头公司,如:立讯精密(行情002475,诊股)、领益智造、鹏鼎控股(行情002938,诊股)、蓝思科技、东山精密等。
2、网红经济
网红经济概念今日盘中再度活跃,截至收盘,优刻得(行情688158,诊股)大涨逾17%,长城影视(行情002071,诊股)、科达股份(行情600986,诊股)、金固股份(行情002488,诊股)、日出东方(行情603366,诊股)、有友食品(行情603697,诊股)、麦达数字(行情002137,诊股)、电声股份(行情300805,诊股)、星期六(行情002291,诊股)、天下秀(行情600556,诊股)、御家汇(行情300740,诊股)、美盛文化(行情002699,诊股)、广博股份(行情002103,诊股)等涨停。

2020年政府工作报告支持电商和快递业发展及线上线下消费融合趋势,肯定电商网购、在线服务在抗疫中的作用。机构认为以网红经济为代表的新营销模式重要性愈发提升,618电商大促将进一步带动行业热度。
5月25日,京东“不负每一份热爱”618主题发布会召开,宣布将推出“超级百亿补贴”,打造史上促销力度最大京东618;天猫携百亿现金消费券、跨店满减升级、“非常6免1”、聚划算百亿补贴等活动为此次大促加码;拼多多百亿补贴活动延续,全民分6亿红包及大量无门槛优惠券。本次618年中大促,是新冠疫情爆发以来的首个电商大促活动,天猫、京东等主流电商平台均有较大的补贴促销力度,以激发大众消费需求。
据悉,天猫618活动期间将在直播间引入超600位总裁和300位明星;京东将推出超30万场次直播,并将开展多场直播演唱会、音乐节;拼多多也开启主播流量支持活动。本次618大促,主流电商平台均将直播作为核心宣传引流途径,全面推进直播布局。
华泰证券(行情601688,诊股)指出,当前网红经济行业不断汇集各玩家进入,行业流量资本持续集聚,发展动能强劲,各环节孕育优质投资机会。电商及内容平台——直播电商产业基础,产业话语权及收益确定性强;mcn/营销公司——直播电商拉动“专业主播”需求,配套产业机会显现;品牌方——全新高效营销渠道扩充带来业绩弹性,优质国产品牌有望出道,c2m反向定制模式未来可期。
3、券商
券商板块今日盘中大幅拉升,截至收盘,中银证券(行情601696,诊股)、红塔证券(行情601236,诊股)、国金证券(行情600109,诊股)等涨停,东方财富(行情300059,诊股)涨逾8%,南京证券(行情601990,诊股)、华鑫股份(行情600621,诊股)、中信建投、天风证券(行情601162,诊股)等涨幅超6%。

上周两会结束,政策表述看,货币政策表态略超市场预期,预计6月降息、降准持续,改革创业板并试点注册制。行业层面,为落实新《证券法》有关要求,支持证券公司充实资本,增强风险抵御能力,更好服务实体经济,证监会对《证券公司次级债管理规定》部分条款进行了修改。此外,上交所代表在两会表示,适时推出做市商制度、研究引入单次t+0交易,保证市场的流动性,从而保证价格发现功能的正常实现。
开源证券认为,单次“t+0”若正式实施将明显提升市场活跃度,利好券商经纪业务,目前处于研究阶段,时间表尚未确定。截止5月末,年内科创板股票成交额占全市场2.4%,在单次“t+0”实施后带来交易额提升10%/20%/30%三种情景下,预计证券行业全年经纪业务收入增加0.3%/0.6%/1.0%,边际成本为零假设下,增厚行业净利润0.2%/0.3%/0.5%,短期盈利提升有限。若后续试点范围扩大,对盈利提升将更加明显。方正证券(行情601901,诊股)、南京证券、国元证券(行情000728,诊股)、中国银河(行情601881,诊股)和东方财富经纪和利息净收入占比较高,更加受益。
信达证券指出,上周证监会修订《证券公司次级债管理规定》,其中最主要的修改是允许证券公司公开发行次级债券,取消投资者人数 200 人限制。次级债与 ipo、定增等方式同为券商扩表的重要途径,次级债可以根据发行年限按比例折算计入净资本,此次《管理规定》的修改有利于券商进一步拓展融资渠道,支持证券公司加杠杆补充资本。利率下行周期,券商融资成本也有望进一步降低,行业roe有望提升。流动性宽裕+资本市场改革加速推进,继续看好券商板块。目前行业平均估值1.60xpb,低于 2x-2.5xpb的估值中枢,攻守兼备。关注龙头券商:中金公司、中信证券(行情600030,诊股)、华泰证券、国泰君安(行情601211,诊股)及互联网券商东方财富。
4、半导体
半导体板块今日盘中震荡上扬,截至收盘,聚辰股份(行情688123,诊股)涨近14%,扬杰科技(行情300373,诊股)涨停,苏州固碍涨逾9%,沪硅产业(行情688126,诊股)、安集科技(行情688019,诊股)涨逾8%。

对于该板块,兴业证券(行情601377,诊股)指出,国家扶持半导体产业的政策和基金密集出台,大基金二期或开启半导体材料国产化黄金期。大基金一期已投资沪硅产业、雅克科技(行情002409,诊股)、安集科技等半导体材料公司。国家集成电路产业投资二期股份有限公司注册资本达2041.5亿元,投资总规模和撬动社会融资有望较一期更上一个台阶。此外,国内12英寸晶圆厂未来几年进入密集建设期,叠加贸易事件催化,国内半导体材料企业成长有望提速。中芯国际、长江存储、华力微电子等国内晶圆厂陆续投产将加速国内半导体材料企业成长。同为半导体行业上游的半导体设备国产化,也将推动半导体材料的国产化进程。
国内半导体行业实现自主可控的大潮中,有望诞生一批行业领军的半导体材料公司。中短期主要关注国产化进程较快的电子气体、湿电子化学品、靶材、cmp抛光液等,中长期值得关注品种包括高端光刻胶、晶圆材料(主要为大硅片)、cmp抛光垫等。电子气体重点推荐雅克科技、华特气体(行情688268,诊股)等;湿电子化学品重点推荐江化微(行情603078,诊股)、新宙邦(行情300037,诊股)等;cmp抛光液、光刻胶、靶材关注产品实现量产、进入下游主流厂商的领先企